Los metales preciosos vuelven a estar de moda. Las diferentes circunstancias internacionales, con el incremento de la inflación y las tensiones geopolíticas, lo ha vuelto a poner en boga. Y ese aumento del interés en ellos ha hecho que Negocios TV haya decidido contar con nuestro CEO Francisco Javier López Milán como experto para radiografiar la actualidad del oro.
Todo aquel con ciertos conocimientos de inversión conoce el papel de los metales preciosos y su valor refugio, lo que les permite brillar en momentos donde la incertidumbre golpea con más fuerza. Y una de las principales dudas de aquellos que pudieran querer aprovechar la buena situación del oro y la plata es si quizá ya sea demasiado tarde para entrar en ellos. «Siempre es buen momento para entrar en el metal, históricamente ha demostrado que siempre ha dado buenos resultados, obviamente pensando solo en el medio y largo plazo…», explica López, que aclara que aquellos que busquen beneficio inmediato pueden equivocarse, «igual que con cualquier otro tipo de activo».
SilverGold Patrimonio es una compañía que se caracteriza por sus conocimientos del mercado de metales preciosos, los que precisamente utilizan para encontrar opciones ventajosas para sus clientes. «Al tratarse de una compra de metal físico, la ganancia va a depender del precio al que se compra y al que se vende. Nunca se puede garantizar una plusvalía, la clave estará en esperar al momento ideal para venderlo… y para luego volver a comprar», aclara.
Ahora mismo, principalmente el oro y la plata están rozando sus máximos históricos, aunque según varios analistas todo apunta a que habrá también bajadas, momento ideal para comprar aún más y aumentar el patrimonio de metales preciosos. «La plata está infravalorada, debería subir proporcionalmente mucho más que el oro, que está cercano a los máximos, pero creo que el ciclo de corrección está casi terminado y debería haber alegrías en el precio del oro, pero sobre todo en el de la plata», augura.
Es imprescindible que el metal sea físico. El problema que se ha tenido hasta hace no mucho es que el ciudadano medio no ha tenido alternativas para adquirir dicho metal físico en cantidades pequeñas, «la gente normalmente compraba joyas, pero las joyas en sí son obras de arte (…) cuando se quiere invertir y ahorrar en metal se compra metal físico, cuyo valor es el metal per se y no depende de modas ni estilo».
«Siempre es buen momento para entrar en el metal, históricamente ha demostrado que ha dado buenos resultados»
— Javier López, CEO de SilverGold Patrimonio
La mejor estrategia para una cartera de inversión de metales preciosos
La conversación giró en la mejor estrategia para construir una cartera de inversión con los metales preciosos. Y la respuesta depende mucho de preguntarse cuál es el objetivo de dicha cartera, «la finalidad, el tiempo y la aprensión al riesgo que se puede tener».
«Una cartera más o menos estable sería oro y plata, por su valor refugio», destacó, aunque es imprescindible hablar de la diferencia entre una gestión pasiva y activa: la primera hace referencia a comprar un activo para dejarlo estar a lo largo del tiempo mientras que el segundo obliga al usuario a estar atento a la evolución del mercado para comprar y vender dependiendo de las oportunidades que este ofrece. «Platino y paladio venían de bajas importantes en el último año, y el paladio subió la semana pasada un 14% en base a las restricciones de Gran Bretaña a Rusia, forzando que las posiciones cortas se cierren», detalla.
Poniendo como un buen ejemplo de una posible estrategia a medio plazo, siempre con una gestión activa, Javier López habló de «un 30% en oro, otro 30/40% en plata y el resto, en otros metales e ir haciendo rebalanceo en función del mercado».
Dicha gestión activa de los metales preciosos no es algo que está al alcance de todos, pero ese es precisamente uno de los servicios que ofrece SilverGold Patrimonio, que pone a disposición de sus clientes diferentes servicios de compra, entre los que destaca el Servicio de Compra Periódica. «Siempre es recomendable ir comprando poco a poco, ir entrando en el mercado aprovechando posibles bajadas y de esa manera vas construyendo una cartera que tiene un precio promedio que, en teoría, debería tener un precio medio por debajo del precio del metal en ese momento», cuenta López. Así, todos los meses, dependiendo de las necesidades del cliente y del presupuesto, van haciendo pequeñas compras que se acumulan y hacen que el montante definitivo sea inferior a lo que cueste comprar esa cantidad de metal en la actualidad, por lo que el usuario ha sido capaz de construir una cartera aprovechando las oportunidades del mercado.
Uno de esos Servicios de Compra Periódica que funcionan muy bien es el Plan Sénior de Jubilación, más enfocado en el largo plazo y muy popular debido a la situación actual en España, donde el sistema nacional de pensiones parece insostenible y otras alternativas «han perdido los beneficios fiscales y los atractivos por su rentabilidad». «Si vas haciendo pequeñas aportaciones, desde 50 o 60€ al mes, en plata, platino, paladio… la gente va haciéndose un patrimonio que, cuando llega a la edad de jubilación, puede decidir si buscar una alternativa con el valor de ese patrimonio o utilizarlo realizando ventas parciales», especifica.
El rally alcista de los metales preciosos en 2023
El oro y la plata intensificaron su valor refugio por situaciones como la que vivieron a finales de 2023. El metal dorado acabó el último trimestre con subidas del 10,2%, cuando el conflicto en Oriente Medio se recrudeció, alcanzando de esta forma sus máximos históricos: los 2.153 dólares la onza. «Se ha quedado bastante corto con respecto a la expectativa que ya se tenía de por sí (…) Este 2024 han empezado con pequeños recortes, que nosotros estamos viendo como una oportunidad para poder entrar en el medio y largo plazo», detalla un Javier que aclara que su visión para el resto del año es «bastante positiva, con algún que otro recorte y susto, pero la tendencia no está como tendría que estar, deberían subir mucho más «.
El oro ha sido el metal que más ha brillado, pero sus compañeros también han cerrado el año al alza. La plata, con una altísima demanda industrial, subió el último trimestre un 4,9% gracias al crecimiento de la industria manufacturera de China, principal comprador del metal. «La plata tiene un potencial de revalorización muchísimo mayor porcentualmente que el oro», especifica, poniendo como ejemplo la ratio «oro-plata, que nos dice que tendríamos que sobreponderar la plata». El platino terminó 2023 con una subida 7,5%, cuya demanda ha aumentado desde principios de siglo, con una media anual superior al 20%. «Tiene un potencial de revalorización muy alto, también con una posible volatilidad bastante importante, por lo que siempre debería estar a medio y largo plazo», razona.
Qué necesitas saber acerca de la inversión en metales preciosos
López Milán también incidió en varios elementos que un iniciado debería conocer antes de meterse de lleno en el mundo de los metales preciosos. En primer lugar, el oro de inversión (con pureza mínima de 995 milésimas) es el único metal exento de IVA, al contrario de la plata, el platino o el paladio. En segundo, hay dos alternativas preferenciales para adquirir metales en formato físico: el lingote, cuyo valor viene determinado por la cantidad de metal con el que se fabrica; y la moneda, que tiene en cuenta otros factores (estilo, serie, numismática) y que además tiene un valor facial de una divisa oficial, aunque su verdadero valor viene determinado por el metal.
Ante el creciente miedo ante un posible fraude en la compra de metales preciosos, el CEO de SilverGold Patrimonio advierte que en este caso lo mejor es acudir a empresas referentes del sector, aquellas que vendan metal físico que estén respaldadas por el sello de la LBMA, el máximo organismo de la industria de las monedas de inversión. Esta es la encargada de certificar que todas las casas de la moneda cumplen con los estándares mínimos, un trámite que permite al comprador asegurarse de que compra metal de verdad. Un claro ejemplo es Invermoneda, tienda online de lingotes y monedas que tiene en el catálogo productos de las mejores refinerías y casas de la moneda del mundo.
Un punto clave que da confianza a los clientes es el hecho de comprar de forma directa los metales, una garantía de que aquello que compran es tangible, ofreciéndoles la posibilidad de que lo reciban en casa o que sea la propia empresa la que los custodie por ellos. «Es recomendable que esté en custiodia para agilizar y facilitar cualquier tipo de transacción de compra y venta de ese metal», detalla.
El futuro es incierto y la inestabilidad está más acentuada que nunca. Por eso es importante conocer al máximo las características de los metales preciosos y la actualidad del oro para poder construir un patrimonio inteligente. Nuestros planes de compra de metales están pensados para adaptarse a diferentes perfiles, familias y presupuestos, ¡ponte en contacto con nosotros y te asesoraremos con la mejor opción para ti!
